八、结语
一百年来，侨汇在中国的经济史上占着重要的地位，过去中国的入超，就是藉着侨汇弥补，侨汇对中国财政的贡献，实在不小。而在世界各地的侨汇中，新马侨汇是最重要的一环。
侨汇的产生应该是很早，自从华人到海外谋生时便开始了。不过，早期的侨汇是由归侨或水客们办理，到后来才逐渐发展成为民信局。
与官家的邮差相对，民信局的任务除了负责邮递的全责外，它有一个最大的特点，就是带银。它一面将华侨的银信送到国内侨眷手中，一面从侨眷那儿携带音讯回来。所以这个特殊的商业机构，可说是华侨特别雇用的邮差。
新加坡是华侨集中之地，所以民信局在本地的设立，实属必要。本坡民信局分福建帮、潮州帮、琼州帮、广东帮及客帮等五帮，其中以前三帮信局较为重要。在黄金时代中，全新信局共计约二百余家。同业组织，除闽、潮、琼三帮汇兑公会外，尚有1946年3月成立的“南洋中华汇业总会”及1948年10月成立的“中华汇业股份有限公司”，期藉团结精神，共谋业务发展。
华侨汇款回国数额的增减，有好几个原素决定：（一）海外华侨人数；（二）海外华人的经济状况和（三）国内的治安与投资机会等。此外，汇率的高低也很重要。
汇率有利时，他们可以多汇，否则少汇。战后国币汇率低跌波幅极大，使得侨胞们对国币失去信心；再加上上述的因素不利于侨汇，因而导致侨汇的衰退。虽然汇率
的低降，民信局利用套汇方法，营业蒸蒸日上，形成汇业的黄金时代。然而，“盛极而衰”，中国通货膨胀短暂地使民信业走入红运，但跟着而来的是它的衰微。1949年10月新中国成立以后，民信业从此一蹶不振，直至今日，还在惨淡经营中。
根据调查所得，本坡现存的民信局约有五十五家，即闽帮廿二家，潮帮十二家及琼帮廿一家。如果再加上广客二帮的信局，也不过六十家。六十家的信局与黄金时代
的二百余家数目相比，简直是天渊之别。二十年来锐减了整四倍，实在惊人。以我个人的观察，再过一二十年，本坡民信局可能完全消失。如果我们从民信局诞生的
社会根源来分析这问题，便可以知道这样的推论一点不假。因为民信局是建立在一个移民社会的基础上，当时旅居本坡的华侨，他们的眷属多在国内，很少在这里建
立家室的。就由于他们与中国尚有眷属亲戚等关系，以故逐月汇款回乡接济家用之需，自属无可厚非之事。加以其时银行制度未盛，华侨既感银行汇款手续繁荷，语
言尤多隔膜，因此，汇款者多舍银行而趋信局，才造成民信局的滋生。然而，时过境迁，数十年后的今日，一切情况改变了。1949年
中华人民共和国成立以后，出境的华侨几乎绝迹，而新马两地也相继获得独立。大多数的华侨，都定居下来，建家立室，致力于当地的建国大业。他们与中国的关系
逐渐地疏远了。而侨生人数的增加，更减少了汇款的可能；银行业务的高度发展，过去中国通货膨胀情形不复存在，也使一些汇款者改由银行寄汇。据新加坡大学经
济学系李绳毅讲师研究所得，从1958年至1964年，星马两地华侨汇款，平均每年数额是一千四百万元（就中以1961年及1962年最少），其中多数经由银行寄汇，尤以中国银行收汇最多[1]。职是之故，民信局业务更受打击。民信局既是建立在一个移民社会的基础上，那么，现在这社会基础动摇了，它也就自然跟着消失。
《新加坡侨汇与民信业研究》全文摘自柯木林，吴振强编，《新加坡华族史论集》（新加坡：南洋大学毕业生协会，1972年12月初版），页159-210
[1]
S.
Y. Lee, “The Development of Monetary And Commercial Banking System
of Malaya and Singapore”, An unpublished
Thesis, p. 225.
